富平兵敗，宋軍狼狽奔回邠州。沿途潰卒哀嚎不斷，軍心惶惶。待各軍將校入城，張浚即召劉錫、吳玠、孫渥、曲端等人至帥府議事。
堂上燈火如豆，映照出張浚鐵青的臉色。他身披烏紗儒袍，腰間懸佩寶劍，滿面憤怒，目光掃視堂下眾將，厲聲喝道：「誤國大事，誰領罪過？」
諸將低頭不語，片刻後，孫渥低聲道：「富平之敗，環慶兵先走，軍心因此動搖。」
張浚一拍案几，怒道：「環慶兵何人主將？」
趙哲立於眾將之中，面色慘白，張浚目光如電，直指其人：「趙哲！你臨陣擅離所部，致使諸軍皆潰，可知罪？」
趙哲昂首抗辯：「某戎馬半生，盡忠王室！縱有失誤，當由聖上處置，樞密何得擅斬大帥！」
張浚冷笑：「朝廷用你為一方經略，指望你守疆禦敵，然你貪生畏死，棄軍先逃，累及全軍大敗，罪莫大焉！」
言罷，喝令左右：「來人！取骨朵擊其口！」
親兵提轄官聞令，手持銅骨朵，奮力砸向趙哲口中，只聽「咔嚓」一聲，趙哲滿口牙齒盡碎，鮮血湧流，痛苦地倒在地上，已不能言語。
張浚再令：「推趙哲出門，斬於堠下，以儆效尤！」
兩名刀斧手將趙哲拖出堂外，頃刻間，人頭落地，血濺塵埃。堂內眾將見狀，皆面色慘然，無人敢言。
隨即，張浚又命人貼出黃榜，遍告諸軍，言：「此次大敗，諸將各有罪責，念爾等尚有可用之處，姑且不究，若再有臨陣脫逃者，必斬不赦！」
然而，軍中將士見環慶主帥已被殺，軍心益發惶恐，士氣更為低落。吳玠暗自嘆息，知西軍敗勢已不可逆。
張浚五路兵馬皆破，歸罪於趙哲，命諸將各歸本路。及至方脫口，諸軍紛紛啟程，轉眼間邠州軍營已然空落。張浚既斬趙哲，又以陝西轉運判官孫恂為環慶經略使，令其整頓殘兵，重建軍紀。
然環慶諸將對此不滿，私下議論道：「我軍戰至最後，血戰不退，為何獨趙公被誅？天下哪有如此理？」
參議軍事劉子羽聞此言，暗思：「環慶兵士向以悍勇著稱，若不立威，恐有異心。」遂暗示孫恂：「環慶軍久居邊地，慣於驕縱。今趙哲既死，其部眾必有不服者，若不嚴懲，恐生禍亂。」
孫恂點頭稱是，隨即下令，以「敗軍之罪」，擒拿趙哲舊部統領官張忠、喬澤。二人聞訊大驚，急召部下欲求援，然環慶軍心惶惶，無人敢應。孫恂命刀斧手當庭處決，頃刻間，二人身首異處，血染軍門。
統制官慕容洧與諸將見狀，震怒不已，齊集帳前，上書申訴：「張忠、喬澤皆我環慶軍忠勇之士，生死不懼，臨陣不退，豈可無端誅殺？請經略使明察！」
孫恂見眾將齊列庭下，冷笑一聲，厲聲喝道：「爾等頭顱可還穩當？」
諸將聞言，頓時駭然，面面相覷，唯恐再有殺戮，紛紛低頭退卻。環慶軍遂一夕之間盡失鬥志，人人自危，不復昔日之勇。
張浚見金軍銳氣正盛，急向西南退保秦州（天水），再南撤興州（漢中略陽）。一路上，各路將領皆因敗軍之罪惴惴不安，唯恐張浚再興大獄，斬殺將領以洩憤。
不數日，慶陽方面突聞噩耗——趙哲舊部大將慕容洧、慕容洮兄弟二人擁兵萬人，倒戈反叛，投降西夏，起兵攻打環州！環慶軍本就士氣低迷，驟遭此變，軍中震恐，人心浮動。
張浚得報，勃然大怒，拍案罵道：「叛國野奴！趙哲當初臨陣脫逃，該誅九族，偏我仁慈，姑息養奸，竟令此二賊今日作亂！」說罷，厲聲道：「來人，立刻傳令劉錫，火速發兵，解救環州！」
劉錫得命，即刻點起涇原、熙河兵馬，急行軍救援環州。而張浚亦知慶陽一亂，陝西、巴蜀皆不安穩，遂下令涇原統制張中孚兄弟、經略司幹辦趙彬嚴守渭州（平涼），不得有失。
然此時金軍尚在秦州一帶窺伺，西夏又暗中支援慕容洧兄弟，環慶之地風雨飄搖，宋軍局勢益發艱難。
劉錫率軍疾行至環州石昌鎮，遠遠望見塵煙滾滾，環州城下旌旗蔽日，慕容洮仍在圍攻城池，戰鼓隆隆不絕。而在官道之上，慕容洧已列陣五千，嚴陣以待。
