《呂氏春秋·應同》講得更具體：“凡帝王之將興也，天必先見祥乎下民。黃帝之時，天先見大螾大螻。黃帝曰：‘土氣勝！’土氣勝，故其色尚黃，其事則土。及禹之時，天先見草木秋冬不殺。禹曰：‘木氣勝！’木氣勝，故其色尚青，其事則木。及湯之時，天先見金刃生於水。湯曰，‘金氣勝!’金氣勝，故其色尚白，其事則金。及文王之時，天先見火，赤鳥銜丹書集於周社。文王曰；‘火氣勝！’火氣勝，故其色尚赤，其事則火。代火者必將水，天且先見水氣勝。水氣勝，故其色尚黑，其事則水。”
上述引文據近代學者考證，應屬於鄒衍的佚文，至少體現了鄒衍的學說精神。
鄒衍的這種學說為齊閔王稱東帝，燕昭王稱北帝奠定了理論基礎，因而受到他們的禮遇和重用是不難理解的。
這種學說後來被秦始皇接了去，為他的稱帝及其統治服務。
《史記·封禪書》說：“鄒子之徒論著終始·五德之運，及秦帝而齊人奏之，故始皇採用之。”
王應麟《漢書·藝文志考證》說：“東 萊呂氏曰：‘方鄒衍推五德之運，人視之，特陰陽末術耳，若無預於治亂之數也。及至始皇始採用之，定為水德。
以為水德之治，剛毅戾深，事皆決於法，刻削毋仁恩和義，然後合五德之數。於是 。急法，久者不赦，則其所繫豈小哉！”鄒衍的五德終始說認為人類社會是在不斷變化的，自有其合理性，然以五行相生相剋的理論來解釋，就陷入了機械論。
至於秦始皇的“水德之治”，錯不在鄒衍身上。
鄒衍提出了五行的概念、“五行生勝”的理論，試圖說明事物運動變化的普遍的規律。他認為木生火，火生土，土生金，金生水，水生木是五行相生的轉化形式，說明事物之間有著對立的關係。這是具有樸素唯物主義和辯證法的思想因素。
他把歷史看成常變的，認為沒有萬世長存的王朝，這是合理的，但忽視了歷史變革的社會和經濟原因，將至歸結以神秘的天意，並且是迴圈論，這就陷入了迷信的泥潭。
鄒衍的陰陽五行思想對後代哲學，醫學，曆法，建築等領域影響很大，尤其是在漢代被董仲舒的新儒學所吸收，成為支援“君權神授”的學說的理論框架。
……
大九州的地理學說
鄒衍還有一個重要學說，即大小九州說。
鄒衍說：“所謂中國者，於天下乃八十一分居其一分耳。
中國名曰赤縣神州。赤縣神州內自有九州，禹之序九州是也，不得為州數，中國外如赤縣神州者九，乃所謂九州也。
於是有裨海環之，人民禽獸莫能相通者，如一區中者，乃為州。
如此者九，乃有大瀛海環其外，天地之際焉。”
但仔細推敲，《史記》所說“中國……於天下乃八十分居一分”之說，可能有誤。
關於此問題，楊希枚先生認為，“中國外如赤縣神州者九”，其中“九”應為八之誤。因為只有這樣才能得出中國為世界的“八十一分居其一分”的結論。
如不改“九”為“八”，則赤縣神州再加以外的九州就是十州，而不是九州。
十州之內，按赤縣神又分九州計算，則世界共九十州，中國當為世界的九十分之九，而非八十分之一。
不過，這裡的問題不必深究，我們可以作如下解釋：“九”在古書中常常泛指多數，並非如今人所說的實數。而鄒衍的大九州說，本來出於想象，大可不必認真計較其實有州數。
王夢鷗《鄒衍遺說考》認為，鄒衍大九州說是“以陰陽五行的原理來解釋方輿”，“因此原本只是五州，經其後學之手，才成了九州”。
我們認為這只是一種推理，不一定符合實際。
因為九州之說，在先秦早已有之，《禹貢》、《周禮·職方》都有九州之說，《逸周書·成開》也記載："地有九州，別處五行。"鄒衍的大九州說是總結這些地理知識，加上他的想象而成的。
鄒衍的大九州說在戰國時代確是驚世駭俗的。
而我們認為，鄒衍對古代地理學有相當大的貢獻。
。分部小一的界世是只國中為認，測推和識知的理地界世和國中對們人期時國戰了映反他
。係關無不海大臨東國齊與，形之說此
。想遐的界世外海對們人起引易容然自就這
……
。”辯閎而大迂，之衍騶“稱，首之子諸下稷於列他把中》記史《在遷馬司
。遇禮君國國各到均，國侯諸等燕、魏、趙過到衍鄒
。”說州九大“和”說終始德五“是想思要主其，派學家期時國戰創開衍鄒
。觀史歷的”終始德五“出提，上替興的朝王和變的會社到會附說行五將他
。說”州九大“了立創衍鄒，面方識認間空的宙宇對在
。想聯的闊廣間空宙宇對他了發啟這，海瀕地齊
。譽的”衍天談“有此因，包不所無理地文天、外中今古，經不大宏想思的他
。響影大重了生產也治政和學的世後對且而，視重到時當在僅不說始終德五的衍鄒
。河先的化行五學儒代漢開，合結相學儒與說學行五的衍鄒將舒仲董，言而學就
。奉信的者立建朝王新代歷到，工論理的代換朝改種一為作說始終德五，言而治政就
。者踐實個一第的說始終德五為遂，法合的權政其明證以，革改的求要德水合符列系一了行進，瑞符的起興德水為作龍黑獲獵出公文秦以，斷論的”行而周代德水“衍鄒據，後國六一統皇始秦
