降龍羅漢在人間應化七世，每一世的轉世都是當僧人。最後一次應化轉世為李修緣，年少出家為僧。扶危濟困，救度眾生，積累功德無量。顯示圓寂之後，濟公和尚留身形於住世，努力精進修行佛法，果位提高。
濟公和尚如今已經是九地菩薩的境界，九地菩薩主修“力波羅蜜多”，以及需要修學的一切種智的無生法忍。得果位的時候能成就“四無礙”的圓滿，也就是法無礙、義無礙、辭無礙、樂說無礙。
而觀世音菩薩的境界為十地菩薩，十地的菩薩，也就是真正的法王子了。所謂補處菩薩，就是要成佛了的。有大慈悲，大神通，具備福德智慧之光明，嚴持密法護身，變化莫測，可以發為電光，震大雷音，降大法雨，伏諸魔外，終成佛道。
其實觀世音菩薩在過去無量劫以前，早已經成佛了，佛的名號為正法明如來。成佛之後，他因為不忘眾生，所以把佛身隱起來，再次來到這個世界現一個菩薩身來救護眾生，這是隱大示小。他由佛身又倒駕慈航，顯菩薩之身形度化眾生。
觀世音菩薩是中國佛教四大菩薩之一。相傳其生日是農曆二月十九，成道日是農曆六月十九，涅盤日是農曆九月十九，說法道場是普陀山。觀音信仰在中國影響深遠，造成民間有種種關於觀世音菩薩的傳說，如廣泛流傳的觀音為興林國妙莊王的三公主妙善公主的說法。這種女觀音傳說，最早可見於宋代朱弁《曲洧舊聞》。其後，宋末元初的管道昇著《觀世音菩薩傳略》成為完整的傳記。以此為藍本，還陸續出現了《香山寶卷》、《南海觀音全傳》、《觀音得道》等一大批觀音故事書。
當初濟公和尚的前身是降龍羅漢，得觀世音菩薩的指點，下凡脫胎為身人間，七世為僧，最後一世轉世成為李修緣，出家為僧，苦修佛法。如今的濟公和尚終於成就了九地菩薩之大境界。
據說濟公和尚曾經傲遊仙山蓬萊島，留下一首詩。是為《入蓬萊頌》雲：
從前生來葛藤，撈月叫得水冷。
而今抱個機關，飛入蓬萊山門。
濟公曾經度化一個蟋蟀愛好者，某某人的蟋蟀死了，他很傷心，請濟公喝酒吃菜，讓濟公超度這個死去的蟋蟀。濟公超度蟋蟀，留下一首詩，名為《鷓鴣天·瘞促織》，詩云：
促織兒，王彥章，
一根鬚短一根長。
只因全勝三十六，
人總呼為王鐵槍。
休煩惱，莫悲傷，
世間萬物有無常。
昨宵忽值嚴霜降，好似南柯夢一場。
話說在中國浙江省上虞縣這個地方，有一位專門經營米糧生意的商人，名叫李大福。李大福為人樂善好施，在家裡供奉觀音菩薩之木像和濟公活佛的畫像，每天早晚禮拜的很勤，可以說是一個非常虔誠的佛教徒。
李大福的妻子言冬瓶向來看不慣自己的丈夫供奉觀音菩薩和濟公，經常言語數落李大福說：“你真是個白痴，自己辛辛苦苦賺來的錢，為什麼要像個傻子一樣去隨便佈施給那些和你不相干的人呀？”
“你每天拜觀音有什麼用，拜觀音，你拜濟公這個窮和尚幹嘛？我看見就來氣。”
“你給錢給那個生病老人找大夫幹嘛，他要死就讓他死嘛！”
“你真是多管閒事，別人打人家小孩，你也管，人家的小孩人家愛怎麼打就怎麼打。你太多管閒事了。”
每當米商李大福做好事行佈施的時候，他的妻子言冬瓶總是要說各種侮辱嘲笑他的話去勸阻他。
商人李大福語重心長地勸說自己的妻子言冬瓶，說：“我們錢財的來源都是來於天下的百姓的，這個世道不是一個人的，是大家互相利益幫助成就的，我們自然也要利益於天下的，何況扶危濟困也是觀音菩薩的慈悲救苦精神，身為佛弟子，理應如此。”
李大福的妻子言冬瓶聽見丈夫李大福這樣說，大吵大鬧地抱怨說道：“媽呀！你說的什麼呀？什麼天下呀個人呀，一套套的大道理，這些邪門歪道的道理只會讓你更愚笨、到時候你就錢財散盡了。你到處去救濟別人，等你沒錢了，誰來可憐你啊！我才不要跟你這個傻子去捱餓受苦哩。”
商人李大福勸妻子，說道：“施財猶如井中水，一邊吊打一邊盛；三日五日不打水，何曾淹到井檻邊？這實在是至理名言啊！”
米商李大福又繼續勸說妻子言冬瓶，道：“這幾年來，咱們常常佈施，蒙佛菩薩的慈悲護佑，生意一直都是順風順水，這真的就像是井水一樣，一邊打了水去，水井一邊又漲滿了。”
商人的妻子言冬瓶聽見自己丈夫苦口婆心地勸說，仍然不願意相信也不肯接受這些因果法則的理論，因為她根本就不相信因果報應的存在。李大福的妻子言冬瓶，心裡雖然有一萬個不願意，但也找不出什麼辦法來去阻止丈夫李大福行善佈施。
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