6:16，又到週六，今天還是六一，劉老闆和安哥昨天就約好了去科技節，估計不用起太早，所以馬特貝沒喊安哥起床，自己去了書房。
開啟電腦之後還是先查了美元指數，99.44，會不會形成一個雙底後繼續走強？如果不看訊息面，這種情況還真的不太確定，暫時看著是走的比較穩，看訊息面馬特貝也不會判斷，他雖然寧願相信盧麒元先生的判斷，美元垮了對全球資產都是好事，在美國的資本溢位之後，不論去哪裡可能都會形成一輪大水漫灌？
資本的逐利特性驅使它們留在美國，所以美國降息前美元不一定會形成新的下跌趨勢，但美國維繫的高息對美債的發新償還舊債會抬高償還成本，美債、利息和美元三者最終會怎麼妥協？本質上可能還是要觀察資本的流向會不會形成變化。
節前的兩個交易日不同的走勢反映了現在分歧行情的極致特徵，最終可能還是受到美國關稅政策的影響而波動，但這個影響會不會越來越小？
上週五產業類的政策有六項：
環保的——中辦、國辦印發《關於健全資源環境要素市場化配置體系的意見》，明確到 2027 年完善碳排放權、用水權、排汙權交易制度，推動節能市場化機制建設。
數字貨幣——香港立法會三讀透過《穩定幣條例草案》，年底前合規穩定幣將落地，提升香港在全球虛擬資產領域的競爭力，間接推動內地數字貨幣技術應用，市場反應強烈。
創新藥——國家藥監局集中批准 11 款創新藥上市，涵蓋腫瘤、自身免疫等領域，疊加 6 月 3 日 ASCO 年會將公佈 71 項中國創新藥臨床資料，創新藥板塊逆勢走強。
智慧交通——智慧交通頂層設計《“人工智慧 + 交通運輸” 實施意見》完成徵求意見，推動 “人工智慧 + 交通運輸” 行動，預計 2026 年市場規模突破 4000 億元。
可控核聚變——中核集團 “中國環流三號” 實現百萬安培億度 H 模，疊加國際熱核聚變實驗堆（ITER）里程碑進展。
商業航天——工信部向國電高科頒發衛星頻率許可證，疊加山東某火箭公司完成 2.5 公里回收測試。
5月的核電板塊和軍工持續性相對好點，6月目前看還是分歧行情，其中分歧點最大的還是受美國關稅政策影響最大的相關板塊。
這種分歧市場，市場的情緒波動就會比較大，A股行情的走勢可能最終還是會受產業變化或政策的趨勢形成新的方向，馬特貝覺得產業變化最大的可能還是汽車行業，算力板塊尤其製造端大多好的公司都有一定的海外業務，關稅的影響還是不好確認，而且中報臨近，關稅波動帶來的影響可能在未來的三季度體現。
所以最終可能還是汽車板塊中主攻國產份額的新能源汽車板塊和無人駕駛兩個分支確定性最好，馬特貝決定繼續持有北汽藍谷，耐心等每週的享界交付量上升到一個合理的產能點，如果1萬輛是月產能峰值，周交付量達到1500-2000就穩了。
P 資料與關稅政策直接影響市場風險偏好，資源環境政策與房地產政策提供結構性機會，而地緣衝突和科技股動態則透過情緒面和資金面擾動市場，所以6月的分歧行情，最終看看怎麼打破，馬特貝傾向於產業性的變化倒推板塊走出新的行情，如果沒有，就在反覆分歧後繼續下探形成一個新的情緒低點，再以反彈的方式形成一個類似5月份的區間波動行情。
