25-10-4，週六，9:12；馬特貝吃完早餐，劉老闆在網上買的月餅，這家店以前吃過，味道和平時買的沒啥區別，家裡都愛吃月餅，三位領導都愛吃白蓮蓉，馬特貝喜歡吃豆沙欖仁的，實際加的是松子，那個油膩的味道和欖仁可不一樣。
書房窗外的陽光斜入，曬的書桌都發熱，馬特貝後來發現這個問題，就墊了本很厚的書，不然，書桌都要被曬變形了。
先看外盤，美元指數97.72，離岸人民幣7.136，沒到邊際。
作為觀察點，大概可以把美元指數的邊際設定在95，離岸人民幣原來想設定7，這次降息之後發現7.1都衝不破，所以，暫時先設定7.1。
沒破邊際就別提前判斷，新聞上對美國的情況可能會偏於負面，但他們估計也確實不會太好，而且如果失去軍事霸權，可能會出現非常大的變化。
現在美國、歐洲、日韓的大類商品還有什麼？
飛機算一個，空客和波音；汽車產業算一個；手機算一個，還有哪些？
先從去年的進出口貿易來看看：
美國的貿易逆差是1.67萬億美元，這些逆差他們拿什麼來支付？
美國本質上就是用他們印製的綠紙（美元）在全球兌換商品，歐洲和日本跟著喝點湯。
他們為什麼可以做到這點？過去來說，就是製造業方面的優勢，現在估計就剩軍事霸權和資本霸權了，資本霸權對其他國家經濟體的傷害其實更大。
美元霸權和資本霸權都是建立在軍事霸權之上的，製造業方面又完全沒了優勢，軍事霸權這個泡沫一旦被戳破，美元霸權自然要垮掉，那以美元為基礎的資本還有那麼大的價值麼？
A股難道一定要那些外圍的美元資本進場之後才能起來？
真正決定財富價值的，估計還是軍事和航道吧？
從全球500強的營收和利潤切入也許可以看到一些方向。
先從行業分類來觀察，先看汽車產業。
營收500強有28家車企，中國整車製造現在只是在技術上領先了，尤其電動車和智駕領域，但市場還遠遠沒拿下。
所以整車企業的發展空間是肉眼可見的，現在美國和歐盟如果不是他們的貿易壁壘保護，美系、德系和日系車可能日子更難過。
今年的變化大機率還是國內市場對燃油車的進一步替代，新勢力車企和合資車企共同發力，華為鴻蒙智行現在其實就差BBA的56E市場沒拿下了，其他30萬以上的基本都攻下來，四季度和明年的目標就是進一步解決國內其他競品，拿下30萬以上車型的主要份額。
智駕是明年競爭的重點，這方面華為鴻蒙智行確實有碾壓性的優勢，好大的市場，即使是問界估計也只是處於剛開始的階段。
明年恐怕就看華為鴻蒙智行五界的產能了。
華為以不造車的模式切入汽車行業，實際最終還會顛覆了手機行業，用過華為鴻蒙智行車機系統的車主，基本上不會再考慮蘋果，華為HI模式也一樣。
華為HI模式實際上就是原來國字頭合資車的合體，長安、東風、上汽、北汽、廣汽和一汽，這些傳統“新勢力”車企基本都是華為HI模式，如果華為HI模式也明確能實現L3智駕功能，新勢力車企還能不能硬扛？
但對華為來說，一臺車最少對應2-4臺手機，手機難道不要換鴻蒙智行？
蘋果一年賺970億美元的日子不知道還能有多少年？
但這些變化肯定是先從車企開始，而且是四季度就會逐漸體現。
如果蘋果和特斯拉被挖掉一塊大肉，那美股的其他金花會不會受到影響？
美股 “七朵金花” 通常指當前市值最高、對美股市場影響力最大的七家科技巨頭，2025年的最新名單為：蘋果（Apple）、微軟（crosoft）、輝達（NVIDIA）、谷歌（Alphabet）、亞馬遜（Azon）、ta（原 Facebook）、特斯拉（Tesla）。這七家公司的總市值超過15萬億美元，佔標普 500 指數權重的 37%，幾乎相當於全球第二大證券交易所的規模。
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