不過現在到還有點時間，看看顧城那邊後續的進展吧，倒也不用急著去做什麼。
12月底，首都己經入了冬，窗外颳著乾冷的風，陽光投資有限公司的辦公室裡倒是暖意融融。
陸陽剛處理完幾份常規檔案，門口就響起了敲門聲。
他應了一聲，徐立強推門走了進來，手裡拿著一份裝訂整齊的檔案，厚度不薄。
“資料整理好了？”
陸陽抬起頭看了他一眼，開口問道。
“對，陸總，昨天收盤之後全部核對了一遍，今天一早我把最終的版本打印出來了。”
徐立強一邊回答，一邊走到辦公桌前，將手裡的檔案遞了過去：“所有資料都是以昨天收盤價為準做的整理，幾家投行的結算單我也逐一核對過，沒有問題。”
陸陽接過檔案，翻開第一頁，目光落上去。
這份報告，是他前幾天交代徐立強去做的，專門把11月份在美國市場佈下的那些做空頭寸，做一次全面的資料彙總。
從建倉到現在，差不多一個月的時間了。
這一個月裡，國際金融市場雖然表面上還算平靜，但水下的暗流己經開始湧動。
陸陽知道，真正的風暴還在後頭，但前期的徵兆己經在資料裡若隱若現，他需要親自看一眼，才能對後續的節奏做出更準確的判斷。
檔案的第一頁，就是他最關注的那一項——CDS合約。
上個月，他安排顧城、白婧、侯銘城，三個人對接高盛、摩根大通、巴克萊和德意志銀行，陸陸續續簽下了名義本金合計300億美元的CDS合約。
這些合約全部針對的是那些底層資產為BBB級垃圾次貸的CDO產品，屬於整個次級貸款鏈條裡最脆弱、最經不起風吹草動的那一截。
現在，一個月過去了。
陸陽的目光落在費率那一欄上。建倉時，幾筆合約的平均費率是165個BPS，也就是1.65%。
而昨天收盤時，市場對同類CDS合約的報價己經漲到了300個BPS，足足漲了135個基點。
他盯著這組數字看了幾秒，腦子裡快速過了一遍。
這件事的計算邏輯，比表面上看起來要複雜一些。
如果說陸陽這邊建立了名義本金300億美元的CDS合約，費率全部按165個BPS簽約，那麼他每年需要支付的保費就是300億乘以1.65%，也就是4.95億美元。
這些合約都是五年期的，如果費率不變，五年下來總保費支出就是24.75億美元。
這筆錢是硬性成本，如果市場風平浪靜，次貸市場沒有崩盤，他這二十多億美元就等於是打了水漂，白白付給投行，一分錢的回報都拿不回來。
當然，保費是按年分期支付的，目前陸陽也只是付了第一年的費用，還沒有到一次性掏二十多億的地步。
但現在，關鍵的變化來了。
市場對同類CDS合約的報價，己經從165個BPS跳到了300個BPS。
這意味著什麼？
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