他繼續往下看。
原油看跌期權。行權價從90一路往下。最深的一批在60。有幾張在40。
當前油價：114。
行權價40。油價需要從114跌到40。跌掉百分之六十五。
布蘭克費恩看著那個數字，手指在桌面上停了一下。
半年前他看到陸澤買行權價25的貝爾斯登看跌期權時，整個華爾街都在笑。貝爾斯登當時63美元。25美元的行權價意味著跌百分之六十。
後來貝爾斯登以2美元被收購。跌了百分之九十七。
布蘭克費恩沒有繼續想貝爾斯登。
他拿起一支筆。
在Excel表格的列印件旁邊，他開始做一個計算。
一個他知道自己不應該做的計算。一個他做完可能會睡不著覺的計算。
他在算：如果遠星在高盛櫃檯上的這些場外期權全部被觸發——全部進入深度價內——高盛需要賠多少。
標普的部分。
遠星持有的標普看跌期權，名義敞口大約是八十億。如果標普真的跌到800——這些期權的內在價值大約是……
他在紙上寫下了幾個數字。筆尖在紙面上發出沙沙的聲響。
然後是原油的部分。
遠星的原油看跌期權，名義敞口大約是西十億。如果原油真的跌到40——
他繼續算。
然後是CDS的部分。如果雷曼真的違約，如果花旗的CDS利差擴大到……
筆尖在紙面上停了下來。
布蘭克費恩看著他寫到一半的那些數字。
然後他把筆放下了。
不是因為算不出來。演算法很簡單。是期權定價的基礎公式加上CDS的賠付機制，任何一個大二的金融系學生都能算。
是因為他不想寫出那個最終的數字。
他己經算出了足夠多的中間結果，足以讓他感覺到那個最終數字的量級。
那個量級是一個會讓高盛的資產負債表產生肉眼可見的、無法透過任何內部對沖來消化的窟窿的數字。
布蘭克費恩把那張寫了一半的紙翻了過去，扣在桌面上。
他靠在椅背上，摘下眼鏡，用拇指和食指捏了一下鼻樑。
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