話說成仙之後的鐵柺李，不僅有神通法術，並且精通醫術。鐵柺李經常行走江湖，幫助窮苦老百姓看病。並且度化有緣人成仙。
有一天，鐵柺李來到了河南汝南之地，遇到了在汝南當小吏的費長房。鐵柺李覺得費長房具有修仙之才，於是決定度化費長房。
於是鐵柺李變成一個賣藥的老頭，自稱壺公，每次賣藥的時候都會把葫蘆掛起來。鐵柺李的藥很靈驗，許多病人吃了鐵柺李的藥，病都好了。
一日，費長房在酒樓喝酒解悶，偶然看見街上有一賣藥的老翁，懸掛著一個藥葫蘆兜售丸散膏丹。賣了一陣，街上行人漸漸散去，那老翁就悄悄鑽入了葫蘆之中了。費長房看得真切，斷定這位老翁絕非等閒之輩。他買了酒肉，恭恭敬敬地拜見老翁。老翁知他來意，領他一同鑽入葫蘆中。他睜眼一看，只見朱欄畫棟，富麗堂皇，奇花異草，宛若仙山瓊閣，別有洞天。
後來，費長房隨老翁十餘日學得方術，臨行前老翁送他一根竹杖，騎上如飛。並且告誡學習法術的目的是為了扶危濟難，幫助百姓，切記不要依仗法術傷害生靈。
費長房聽了，點了點頭回話說弟子謹記。告別仙師，費長房就返回故里了。可回到家裡的時候，卻看不見家人，原來是房子已經變成廢墟，打聽之下，才知道家人都以為他死了，原來他在鐵柺李仙人的葫蘆裡面學法術幾天，但是實際在人間已過了十餘年了。從此，費長房能醫百病，驅瘟疫，以一身本領行走江湖，積德行善。
有一天，費長房走走在路上，看見了自己的妻子的正在被一班無賴挫辱，不覺憤火大起焦燒，三尸神暴跳出來；又見無賴們將妻子白貞娘拉了就走，白貞娘披散頭髮，跣著雙足，衣服也被那幾個歹徒扯碎得不成模樣。口中只是高喊：“救命啊！強盜搶人吶！地方救命啊！”其聲且慘且急，不忍入耳。
費長房再也忍耐不得，看看白氏已被他們拖得有百把步遠近，於是施出他學得的縮地法術，雙足一蹬，早早就和那十多個歹徒相見跟前。
這幾歹徒看見眼前憑空冒來了這麼一個男子，不由得稱奇道怪，疑神疑鬼起來。費長房也不和他們多說，卻忙著先問白氏娘子：“可還認得鄙人麼？”
白氏一見費長房道裝打扮，神色反而比昔時更為少壯。白貞娘明明認得就是自己的丈夫，但是心中有了這層疑點，加上隔別多年，遍尋不著，時間久了聽傳聞自己丈夫已經死在外鄉。今日見他突如其來，無意相遇，更加感覺天下無此巧事。
白貞娘心想：或許是我丈夫客死他鄉，鬼魂回來，知我有難，特地顯形相救。所以先時並不見他躲在何處，轉瞬之間，忽然立在眼前了。
白貞娘如此一想，便是覺得後者最為可靠。好在總算是自己同床共枕的丈夫，便明知是“鬼魂”出現，卻也沒有感到害怕，便拉住費長房的道袍，嚎啕痛哭起來，說道：“你是早已死了的人哪，如今怎得來此，敢是知你妻子有難，特來顯靈相救麼？”
費長房只是說了句：“不得胡說，怎見得我是鬼魂？”
話未說完，那批歹徒已經一擁而上，問道：“你到底是人是鬼，還是什麼妖精？就算你是鬼，你在陰界中，和我們陽間不通往來，勸你少管閒事為妙。要是不然，我們先將你捉送城隍廟去，交與城隍神爺，先辦你一個妄認民妻的大罪。看你可能作個平安之鬼？”
費長房本來怒極如雷，一聽此言，更加惱恨至極，抽出佩劍，向說話的人喝道：“該死的賊子，青天白日，強劫有夫之婦，還敢把生人當作鬼魂，胡言亂語。我就叫你看看鬼魂的手段。”
話音剛落，費長房舉劍一揮，這人的腦袋，便輕輕掉下地來。惹得眾無賴大呼道：“哪裡來的野道士，殺了人啦！”一齊擁上前去，來捉費長房。
費長房把白貞娘一推，用縮地之法，推出半里之外，自己卻仗劍和眾歹徒搏戰。這批東西，平日裡只會恃眾橫行，魚肉鄉里，哪裡懂得拳劍功夫。有的手裡順便拿起凳子，有的赤手空拳，和費長房對抗起來。
費長房正在十分惱怒，哪裡管得許多，舉劍亂砍，一下子，殺翻了六七人。餘下五人，也都受傷逃走。費長房大笑道：“這些狗東西，早知如此不耐戰，何苦做那些惡事。”
費長房追上前，喝一聲止。那五人十雙腳，便如同釘在地上一樣，一動也不能動。費長房笑道：“你們這幫光棍，留下性命，總是地方之害。不如多費我貧道一些氣力，全都給我歸陰，也好早早見到城隍神爺，叫他派人來捉我去辦罪。”
說時，費長房又舉起劍，順次兒一個個橫砍過去，接連殺了兩個流氓。
那些人的腳雖然被釘住，心中還是清楚的，口中也是能說話，只得大聲哀求：“上仙饒命，小人們再也不敢作惡了。”
費長房冷笑道：“也曉得不敢為惡麼？憑你一句空話，誰來信你。”
於是又揮劍殺死了一個人，眼前便只剩下兩個人了。那兩人號泣道：“上仙慈悲為懷，濟世為本。我們所犯的罪，最多不過是搶劫民婦。無論如何，也還不致殺頭的罪名。今上仙已將我們弟兄殺了許多，只剩我們兩人。大仙便有萬分的雷霆，也可減去一大半了。就不容我們多活幾天麼？”說著，那兩個人便哀哀痛哭起來。
費長房一聽這話，驀然記起鐵柺先生的教訓來，覺得這兩人說得很對。自己原是做得太過分了。一時之怒，枉殺多少，真有似乎倚仗法力，欺害平民。況且以寶劍對付赤手，不但不武，也屬不仁。
費長房心中一悔，不覺把寶劍丟在地下，恨恨不平地說道：“多年的功行，不及一時橫暴。我真不解，與你們有甚麼冤仇，害得我如此地步呢！”
自己說了幾句話，看見那兩個人還在苦苦哀求，不覺地垂頭喪氣地說道：“我放你們去吧。你們從今以後也得好好地做人，千萬不要再重蹈覆轍，擾害閭里了。那時候，我就是不殺你們，王法和天道，不是一概可以倖免的。走吧，走吧。”
那二人得了命，叩了個頭，鼠竄而去。費長房因一時之忿，殺了這許多人，心機一轉，不由得從憤怒轉變為悲悔。自怨自艾的怔了許多時，在地上拾起了劍，無精打采的，向前走去，找他妻子。
這個時候，費長房忽然聽到後面又有人在大呼：“殺人的兇犯，往哪裡去？”
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