26-2-12，週四，早上好！
美股三大指數收跌，儲存概念股、金屬與採礦板塊漲幅居前，閃迪漲超10%，美光科技漲近10%。
今年市值增幅超過10%的行業：
資金始終會在這些行業裡折騰，昨天文化影視調整，有色、化工就頂上了，今天會不會是半導體來？
2月首周的資料大家也看到了，變動幅度資料看著很漂亮，但實際日均銷量只有4萬出頭，只是沒那麼差。
1月的銷量資料看車企報出來的環比跌幅不小，但中汽研的資料同比是輕微增加的。北汽藍谷分析（26-2-11）乘聯會2月首週數據的影響？
汽車整車，我們看昨天的分析就知道，年產能比去年的銷量多出1100萬輛，去年銷量才3400萬輛，補貼政策就能提振車市麼？就算銷量維持，這1100萬輛的閒置產能也還是閒置的，供過於求的狀況靠“反內卷”的宣傳能解決？
汽車整車的未來只有智慧化能形成新的消費需求，現在也就鴻蒙智行和其他品牌的高階車型可以讓車主體驗到智慧汽車帶來的改變，但這些還不足以刺激出新的消費需求。
只有L3對私商業落地。
這個話題其實我都說出了祥林嫂的味道，但估計最快也得二季度。
不是說L3對私商業政策落地，消費需求的變化就會立竿見影，這誰敢打包票？但不落地，機會都沒有。
車企大部分都在盈利，誰去產能，堅持下來的就賺大便宜，誰願意去產能？去產能是不可逆的。
如果不開啟智慧汽車時代，去燃油車的產能，他們還是下不了決心，今年2月首周，燃油車產量還大幅增加了。
這是乘聯會昨天的資料。
所以，短期整車銷售的資料沒什麼好期待的，今年車企的業績大機率也很難看，燃油車銷量能起來，大家覺得靠什麼？難道靠技術？
只能靠降價的，那銷量起來會不會越賣越虧？
這些也是乘聯會昨天的資料。
但現在基本面的情況會不會影響到汽車整車A股的走勢呢？
這才是關鍵，我一直強調的都是基本面的變化不能想當然地認為就是A股市場的變化，基本面和市場最終方向上會統一，但過程總是偏離的。
整車的走勢要看市場本身。
比亞迪：
比亞迪從去年5月的高點到現在跌去30%，合計181個交易日，昨天剛剛確認上漲趨勢。
賽力斯：
賽力斯只跌了89個交易日，但跌幅也是30%，還在下跌趨勢。
北汽藍谷：
北汽藍谷也還在下跌趨勢，高點到現在122個交易日，跌幅小很多，-9%。
汽車整車：
去年的高位下來115個交易日，跌幅-12%，這麼看北汽藍谷在整車板塊裡也算表現好的，但最好還是江淮汽車，乘用車裡唯一的一家昨天能靠近去年前高的股票，整車裡的“三好學生”。
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