週三下午兩點，科技大廈頂層會議室。落地窗外是蓉城的天際線，午後陽光斜斜照進來，落在長條形會議桌上。桌上擺著瓶裝水和幾份裝訂好的檔案，封面印著天穹無人機 納斯達克上市最終審批材料的字樣。
我和李萍坐在主位一側，張倩、侯麗、趙雅、蘇蔓、文靜依次坐開。人到齊了，我敲了敲桌面，會議開始。
先宣佈好訊息，我翻開面前的檔案，SEC的最終審批今早下來了，F-1註冊宣告正式生效，天穹無人機納斯達克掛牌，全部透過。
話音落下，會議室裡安靜了一秒，隨即幾個人臉上都露出笑意。趙雅輕輕了一聲，侯麗也鬆了口氣靠回椅背上。
總算落地了，蘇蔓最先開口，她負責法務合規，是跟SEC打交道最多的人，前前後後補了八輪材料，從審計到業務盡調，從智慧財產權到出口管制，差點磨掉一層皮。
李萍點點頭：辛苦了。紅籌架構搭了快一年，終於到這一步。發行價和募資規模最後定了嗎？
初步區間定了，侯麗翻開財務報表，發行價區間16到19美元，公開發行1800萬股ADS，募資規模大概2.88到3.42億美元。按上限估值約27億美元，跟我們內部測算基本一致。
承銷團那邊反饋怎麼樣？我問。
高盛和摩根士丹利反饋都不錯，蘇蔓接話，機構投資者認購意向很積極，尤其是中東主權基金和幾家矽谷科技基金，對我們工業級產品線興趣很大。簿記建檔下週啟動，大機率能頂到區間上限。
趙雅補充：前期投資者教育也起了作用，現在市場對主力機型DR-12的認可度很高——載重八十公斤、續航六小時，同級別裡能做到的不超過三家。
募資用途再確認一遍，李萍翻著招股書草稿，40%投研發，30%擴產能，20%做市場拓展和海外倉，10%留作運營資金——這個比例沒問題吧？
侯麗點頭：沒問題，我們反覆測算過。研發主要投下一代長航時平臺和智慧避障演算法，產能擴建是成都第二條產線，設計年產能一萬臺。海外倉先落美國達拉斯和德國杜伊斯堡兩個點，覆蓋北美和歐洲。
產能跟得上訂單嗎？我轉向張倩，現在手裡儲備有多少？
確認訂單四千二百臺，意向訂單還有三千多臺，主要是測繪、農業植保、安防巡檢三個方向，張倩答道，第一條產線現在月產三百臺，滿負荷也不夠。第二條線投產後月產能拉到八百五十臺，基本覆蓋明年的訂單需求。
供應鏈呢？核心部件有沒有卡脖子風險？李萍追問。
電池和高畫素攝像頭之前有顧慮，現在都解決了，張倩說，電池跟寧德時代簽了三年獨家供貨協議，攝像頭索尼那邊拿到了穩定配額。飛控晶片用的是國產替代方案，效能達標，供貨不受限制。整體供應鏈安全係數很高。
出口管制那邊沒問題吧？李萍又看向蘇蔓，工業級無人機帶飛控和視覺模組，卡得嚴。
都搞定了，蘇蔓很篤定，我們申請的是民用級出口許可，飛控系統做了降級處理，不涉及軍用技術。商務部批文上個月就拿到了，SEC也專門問過這個問題，答覆他們接受了。
智慧財產權佈局有沒有漏洞？我問。
核心專利127項，其中發明專利42項，覆蓋飛控、動力、視覺避障、載荷系統四大方向，蘇蔓答道，PCT國際專利申請了23項，美、歐、日都已經授權。競品那邊也做了專利排查，沒有侵權風險。
趙雅這時插話：說到市場，上市後的品牌宣傳方案我已經做出來了。敲鐘當天同步發全球通稿，國內找三家頭部科技媒體做深度專訪，海外跟彭博、路透各做一篇。另外計劃下個月拉斯維加斯無人機展上辦一場新品釋出會，借上市熱度推新一代過載平臺。
預算多少？侯麗條件反射般問。
趙雅笑了笑：整體八百萬人?幣，含展會和釋出會。我已經壓過一輪了，價效比很高。
可以，侯麗點頭，走市場費用，從募資裡出。
投資者關係也要跟上，蘇蔓說，上市後每季度財報電話會要開好，平時跟機構的溝通也要保持頻率。我建議招一個專職IR，直接對侯麗彙報。
可以，李萍說，侯麗你牽頭招，要求有中概股IR經驗，英語母語級，儘快到位。
明白。
我靠在椅背上，聽著大家一項一項過，心裡也踏實。從立項到現在三年，從十幾人的小團隊到納斯達克掛牌，不容易。
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