第126章 監管的陰影
2008年4月28日，週一。
紐約曼哈頓下城，SEC總部大樓17層，市場監控中心。
清晨七點，麥可。羅德里格斯已經坐在辦公桌前。他面前的電腦螢幕上，一份緊急資料調取令的電子模板剛剛生成完畢。在調查事由一欄，他敲入：「涉嫌違反《1934年證券交易法》第10（b）條及Rule10b—5。。。。基於對雷曼兄弟（LEH）異常期權交易活動的初步分析，存在利用非公開資訊進行交易之合理懷疑。」
滑鼠在傳送按鈕上懸停了三秒，麥可深吸一口氣，點選。
幾乎在同一時刻，紐約，芝加哥，舊金山，波士頓的十幾家券商的合規部門，都收到了相同的通知。通知要求他們在三個工作日內，提供以下資訊：
所有客戶在2008年3月15日至4月25日期間，買入雷曼兄弟9月到期。行權價低於20美元之看跌期權的交易記錄。
相關客戶的帳戶資訊，資金來源，交易決策過程說明；
所有涉及雷曼兄弟的大宗期權交易對手方資訊。
這是標準流程。SEC不會直接指控任何人違法，但會用資料調取令這張大網，撈起所有可疑的魚，然後再慢慢篩選。
麥可知道，這份通知會在華爾街掀起一陣低階的騷動。交易員們會互相打探訊息，合規官會連夜加班整理材料，律師們會開始準備應對策略。
但對手真正的大魚來說，這只是遊戲並始的鈴聲。
上午九點半，帕羅奧圖陸宅書房。
陸辰的手機震動，是離岸券商客戶經理的緊急加密資訊：「收到SEC資料調取令，涉及雷曼9月看跌期權交易。要求提供您帳戶相關交易記錄。」
他早就料到這一步。過去五天期權市場的異常活動，如果SEC還沒反應，那才是怪事。
「按標準程式配合。」陸辰回覆，「提供所有交易記錄，帳戶資訊，資金來源證明。
強調所有決策基於公開資訊。」
幾分鐘後，另一條資訊進來：「另，SEC特別詢問是否有非美國居民帳戶大規模建倉此類期權。我們在提供的材料中未特別標註您的身份，但若深入調查可能涉及。」
陸辰皺了皺眉。SEC開始關注離岸帳戶了，這是個訊號。。。。他們已經意識到，做空雷曼的力量可能來自美國之外。
他撥通了律師林天明的電話。
「林律師，SEC的資料調取令到了。」陸辰開門見山。
電話那頭傳來紙張翻動的聲音：「預料之中。您的所有交易都有完整記錄和決策依據，我們準備了三個資料夾的材料：交易記錄。研究分析。公開資訊來源時間線。今天就會發給券商，由他們轉交SEC。」
「非美國居民帳戶的問題呢？」
「這是灰色地帶。」林天明的聲音很平靜，「SEC有權調查在美國市場交易的所有帳戶，無論帳戶持有人身在何處。但只要交易合規，離岸身份本身不構成問題。我們已經準備了法律意見書，論證離岸信託持有美國市場投資帳戶的常見性與合法性。」
陸辰點頭。這就是他提前聘請律師的價值。。。。不是等出了問題再救火，是在問題出現前就建好防火牆。
「接下來會怎樣？」他問。
「SEC會花幾周時間分析資料。」林天明說，「然後可能要求部分帳戶持有人提供補充說明，甚至要求面談。但那是下一步。目前階段，保持低調，不要進行任何新的可疑交易。」
「我已經暫停開倉了。」
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