卻說劉勳為孫策所欺，出兵攻打上繚，上繚土豪，皆堅壁清野，斂守城中，劉勳竟無所得，屯兵海昏，為攻城計。
忽然聽聞孫策襲擊皖城，慌忙退回；路過彭澤，被孫賁和孫輔截擊一陣，敗走流沂，遣使至夏口，向江夏太守黃祖處求援；黃祖遣舟師五千人援勳。當由孫賁申報孫策，孫策督兵親往，大破劉勳軍隊；劉勳逃往許都，劉勳部兵二千餘人，及黃祖所遣戰船數百艘，俱為孫策軍所獲。
孫策得乘勝西進，銳擊黃祖，黃祖率水軍迎敵，並向劉表乞師。劉表遣從子虎，及部將韓曦，率長矛隊五千人，助黃祖抗拒孫策；一場交綏，曦竟戰死，虎亦逃回。
黃祖孤立無助，也即退走，船械盡失，連妻子一概拋去，士卒殺溺至數萬人。孫策乃回徇豫章，屯營椒邱，使功曹虞翻，招降華歆；華歆有文無武，怎能御抗孫策？當即派吏歡迎，待孫策來到豫章，自服葛巾出來謁見。
孫策因為華歆素有才望，執子弟禮，待若上賓。於是實授孫賁為豫章太守，且分豫章為廬陵郡，增置郡守，即令孫輔任職，留周瑜鎮守巴邱，旋師入吳。敘到此處，不得不將劉備事蹟，趕緊接入。是用筆過峽處。
先是劉備隨曹操進入許都，得見漢獻帝，漢獻帝與敘宗系，應呼劉備為叔，當然慰勞有加；曹操且表上舉薦劉備為左將軍，出同車，坐同席，待遇甚優。
惟劉備看見曹操攬權逼主，隱懷不平，只因自己兵力甚微，無法報國，不得不容忍過去。
曹操更是誣稱故太尉楊彪，私自交通袁術，於是將他收繫獄中；還虧將作大匠孔融、侍中荀彧、許令、滿寵等人，力為解救，始得赦出。
議郎趙彥，恨曹操專橫，上奏書彈劾曹操，為曹操所殺。曹操請漢獻帝出獵許田，曹操射得一鹿，群臣錯疑為漢獻帝所射，齊呼萬歲，曹操直受不辭。劉備與關羽等，隨駕同獵，關羽見曹操如此無禮，憤怒欲殺曹操，經劉備從旁阻止，方才住手；漢獻帝也為怏怏，罷獵回宮。
默思盈廷大臣，只有車騎將軍董承，位兼勳戚，尚可與言，但無端宣召，又露形跡；不得已密令董貴人制就玉帶一條，把手書藏入帶中，用線縫好，賜與董承。
董承心知有異，剖視帶中，得見密詔，乃與將軍吳子蘭王服，及長水校尉種輯等，陰謀誅殺曹操。並邀同左將軍劉備，共預密盟，劉備因誼關宗室，不能不允，但因曹操勢力方強，應從緩緩而圖，不可欲速，一面恐怕曹操心生疑慮，就寓宅在後園種菜，韜晦待時。
會曹操邀劉備小宴，並坐飲酒，談及四方梟傑，曹操掀髯笑語道：“今天下英雄，唯有使君與操。”
話未說完，劉備不覺一驚，竟將手中所執的匕箸（筷子），失落席下。方圖韜晦，忽然被曹操叫破，怎得不驚？可巧天公作美，空中起了一個霹靂，響震廳堂；劉備即藉此語曹操道：“天威如此，怪不得聖人有言：迅雷風烈必變呢！”
為此一語，得將自己失驚的情狀，輕輕瞞過。及袁術欲奔往青州，劉備遂向曹操討差，願率關張等，前去邀擊。曹操遣裨將朱靈路昭，偕劉備同行，名為幫助，實際上就是使人進行監視管制而已。
哪知道劉備既離虎口，得遂鴻飛，豈是朱靈和路昭這兩個庸將所得牽掣？一到徐州，截得袁術若干輜重，即使朱靈、路昭返報；自與關羽張飛抵達下邳城，偽傳曹操軍令，誘騙刺史車胄出城迎接。
車胄不知是計，開城迎接劉備，兜頭碰著關羽，手起刀落，把車胄劈做了兩段；當即梟首入城，只言車胄謀反，所以處死，餘眾無辜，一律免罪。
兵民也未識真假，但教保全住生命，自無異言。劉備省視家屬，甘、糜二夫人相安如故，卻也放心。插敘一筆，為下文再失妻小張本。便留關羽守下邳城，自往小沛招集散兵，約得萬人；復恐曹操派遣士兵過來攻打，特遣從吏孫乾，交通友好袁紹，倚為外援。
袁紹方擊死公孫瓚，得並、幽州，原是想南下攻打曹操，既由劉備使命，樂得與他聯和；即遣孫乾歸報，劉備稍稍紓憂。但回憶公孫瓚為同學舊友，一跌赤族，不免傷心；且自別公孫瓚以後，南救陶謙，正值趙雲喪兄，辭歸常山，好幾年不與相見，亦未知他寄身何處？死別生離，俱勞感念，不得不北向欷歔。究竟公孫瓚如何戰死？亦應就此敘明。
公孫瓚徙居易城，高處層樓，袁紹屢攻不克，貽書慰解，欲與釋憾連和，公孫瓚獨不答應，增修守備。且語長吏關靖道：“當今四方虎爭，沒人能坐在我的城下與我相守經年，這點非常明顯，袁本初又能拿我怎麼樣？”
袁紹得聞此語，便大舉發兵攻打公孫瓚，各守將接連告急，公孫瓚並不赴往救援，反語左右道：“我若往救一人，那以後眾人都會只等救兵而不肯力戰。現在我不去救他們，他之後被圍困的將士就會自我勉勵。”
全是呆話。
守將待援不至，或降或潰，袁紹軍長驅直進，竟抵城下。公孫瓚又急得沒法，遣派兒子公孫續求救黑山（今河南濬縣西北）軍，待久不至，乃欲自領突騎，出迎黑山援軍，侵入冀州，橫斷袁紹後方，偏經關靖諫阻，說是：“主將一齣，城必失陷，不如堅守待援，可卻紹軍。”公孫瓚因即罷議。
已而黑山賊帥張燕，即褚燕改姓為張。使人來到公孫瓚前，報稱起兵十萬，來救易城，公孫瓚當然大喜。
過了旬日，仍然不至，公孫瓚夢到薊縣崩塌，認為必敗，於是寫信給兒子公孫續，說：“袁氏之攻，猶如神鬼，地下聞其鼓角，樓上見其衝梯。時間緊急，感情無依。你要拼命求告張燕，飛奔前去告急。父子天然之情，無須言語也會有所感應。請火速帶五千鐵騎到北邊的低溼地帶，點火為號，我會從城內殺出，振奮神威，在那裡決一死戰。不然，我死之後，天下雖大，你也沒有立足之地了！”
公孫瓚讓行人文則出城送信，結果袁紹劫得了這封信，於是將計就計，便分兵埋伏北郊，縱火誘騙公孫瓚。
公孫瓚還道由兒子公孫續舉火，連忙開啟北門，引軍出應，哪知埋伏計程車兵突然起來，奮起攻擊公孫瓚的軍隊，公孫瓚慌忙奔還，部眾已傷亡大半，剩得殘騎數百，逃回城中。
袁紹督兵合圍，於是掘地道到城樓下，毀壞其望樓，漸漸到達中央的土丘。公孫瓚重樓寂處，未曾知曉。嗣由袁紹軍士在地穴內，用柱燃樓，樓輒傾倒，公孫瓚始知難免，先縊死妻子姊妹，然後引火自焚，一道冤魂，隨了祝融回祿，同往南方；部將田楷戰死。
公孫瓚死後，關靖嘆道：“之前我若不阻止將軍行動，未必不能成功。我聽說君子使他人陷入危難，必當患難與共，豈可以獨自存活呢！”
。殺所胡各屠為旋，方朔離流，歸可家無續孫公子兒瓚孫公。兵罷然當，破已城易聞聽，燕張帥賊山黑。忱忠有尚，殉同與甘其觀但，寵邀得乃，瓚孫公事諂，吏酷本靖關稱史。死而戰力，中軍紹袁奔馬策是於
。州幽取擅，命朝奉未他說，人使紹袁著對，憚忌以加中暗曹，都許進級首瓚孫公送紹袁
”。志得可方，勞待逸用乃我，安得不彼令，出四兵分，械繕，楫舟作，南河劃規，黎屯進後然；氣銳足養，民息農務如不。輕可未，虛空廩倉，敝疲姓百，年歷出師，瓚孫公討近“：道諫進授沮軍監。曹打攻兵興即，意怒紹袁，告報去回人使紹袁
”。哩取不公明為竊！憂可實敗，必可未勝，勝求眾驅，敵察不若。同不然全，敵坐安瓚孫公那比。練卒士，行既令法氏曹且，乖既義名，攻往軍我若，下天令，子天奉曹今。敗必兵驕，敵無兵義。兵驕為乃，強憑眾恃；兵義為方，暴誅救聞授“：道說又授沮。兵出張主，意之紹袁承希，配審圖郭獨。同相意言授沮與亦，田事從
。計之曹打攻為，行南日指，匹萬馬選，萬十兵調，軍一典各，瓊于淳、圖郭與授沮使，督三設分，所為竟紹袁，軍監便未，意主從不授沮譖且。下南計決，辯抗然仍人等圖郭
。犬駐屯，紹袁通北固眭。城犬下攻，固眭將遣，楊張斃擊，北河略攻兵出，將諸渙史仁曹使正曹
”？有之懼何，資我為徒，雖草糧，廣雖地土；一不令政而驕將，明不劃分而多兵，威而克忌，落膽而厲，小智而大志，人為紹袁知我“：道然曹。鋒爭與難，盛勢軍紹恐將諸，止進議會將諸與，倉敖駐還乃，來南要將紹袁聞嗣。威軍助遙，上河至自亦曹
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。目瞑不死，知有氏鄒恐吾，氏鄒王不何日前，曹降投繡張勸既詡賈
？樂何有尚，虧吃種種，兒個一了賠又時此，母叔位一去失日前。下都居安，從樂覺也繡張，婦均子庶為兒繡張聘，婚結繡張與願復，後退朝待；議依然自帝獻漢，吾金執為詡賈，軍將武揚為繡張薦舉面當，協劉帝獻漢見朝繡張引即日越。待款勤殷，風接筵開並，歡，手的繡張握自親，喜大繡張見看曹。曹降投，都許赴同詡賈與，從親領帶乃繡張
。語等鶚一如不，百累鳥鷙有，仇若惡嫉，驚若善見，爍卓才英，亮貞質淑他說，年的原平是乃，平正字，衡名彌姓，人一薦推表上融孔才適。圖後諸待乃，慮深足不，決疑多表劉因曹，合曹與遽肯未，前不觀表劉惟
。曹笑譏言狂有並，人使曹絕謝，病託再一，曹從事肯不，傲驕正剛來素衡彌，衡彌傳召人使即曹
